票据池直投是一种创新的融资模式，它在传统的票据池融资基础上进一步发展，主要由商业银行实施，旨在解决企业融资需求与信贷规模限制之间的矛盾。
定义票据池直投是指商业银行将自有资金投资于融资人所持的商业汇票，给予融资人资金支持，是一种全新的融资模式。虽然都是资金融通，但票据池直投的业务流程、交易结构、风险要素等与票据池融资完全不同，是票据池融资的进一步发展和演化。在国内，民生银行开商业银行票据池业务之先河。
票据池：企业将持有的商业汇票（包括但不限于银行承兑汇票和商业承兑汇票）集中管理，形成一个资产池，银行根据池内票据的总额度提供一定比例的授信支持。直投业务：银行直接投资于企业持有的票据，提供资金支持，不同于传统贴现或贷款，直投更侧重于通过资产管理计划或信托结构进行融资。直投模式1. 协议转让模式操作流程：商业银行作为投资人，通过设立或参与资产管理计划，从融资企业那里协议受让票据收益权，同时负责票据的保管和托收。风险控制：如果票据到期未能托收回款，融资企业需回购票据，确保银行资金安全。滚动与非滚动：支持非滚动和滚动方式，滚动方式允许企业持续补充票据，保持融资连续性。2. 质押融资模式银证(基)信模式：企业以票据作为质押，通过信托受益权或资产管理计划获得资金，银行可能作为代理进行票据管理。具体实施：信托公司或证券公司介入，设立特定目的的融资工具，银行资金通过这些工具流向企业，同时票据被质押并由银行管理。资金管理：托收回款管理严格，确保资金安全，滚动模式下允许票据置换，但需维持最低限额要求。业务优势规避信贷规模限制：通过表外操作，减少银行资本消耗，满足企业融资需求。降低融资成本：通过资产的灵活管理和多元化融资渠道，企业能更高效地利用票据资产。综合金融服务：引入第三方金融机构，提供更广泛的金融服务选项，增强金融服务的综合性和灵活性。集团资源共享：对于集团企业，票据池直投可以实现资源在集团内部的共享，提高资金使用效率。票据池直投业务的出现，是金融市场响应企业融资需求、优化资源配置、降低融资成本的创新实践，尤其在货币政策稳健、信贷规模紧张的背景下，为银行和企业提供了一种新的合作模式。
